美股行情
1. 美股行情是否實時行情
老虎證券提供的美股是極速版實時行情，包括逐筆成交記錄和買賣盤。
2. 美股實時行情收費標準
目前活動期間，老虎證券APP推出全額補貼政策，所有用戶注冊即享免費實時行情。（正常官方標準為$10/月）
市場規則
1. 美股交易時間
美國東部時間（EST）：周一至周五9:30 – 16:00
北京時間（冬令時11月 － 次年3月）：22:30 – 隔日凌晨5:00
北京時間（夏令時3月 － 11月）：21:30 – 隔日凌晨4:00
2. 美股最小交易單位
與A股和港股不同，美股沒有“手”的概念，最小交易單位是1股。
3. 美股漲跌幅
美股與A股不同，沒有單日漲跌幅限制，因此投資人也要控制風險。
4. 美股日內交易
日內交易是一種交易模式，英文名 day trade，是指客戶在同一交易日內，對某只股票或股票期權的頭寸，進行買入賣出的交易。日內交易通常也被稱之為 T+0 交易。 美國證券交易委員會規定，賬戶凈資產不足25,000美元時，賬戶在連續5個交易日內只允許進行3次日內交易；當賬戶凈資產大于25,000美元時，賬戶可以進行無限次的日內交易。
舉例說明下面幾種 T+0 的情況：
?（1）此前空倉狀態，同一支股票，當天分兩次先操作買入200，再買入300股，然后當天稍后時間，分三次分別賣出100，200，200；這樣算幾次 T+0 ？
答案：1次
（2）此前空倉狀態，同一支股票，當天買入200，稍后賣出200，過了一會又買入300，再賣出300，這樣一共算幾次 T+0 ？
答案：2次
（3）此前空倉狀態，同一支股票，一次性買入500股，當天分3次賣出，算幾次 T+0 ？
答案：1次
?（4）此前空倉狀態，同一支股票，當天分三次分別買入100，200，300股，當天稍后，一次性賣出600股，算幾次 T+0 ？
答案：1次
?（5）此前空倉狀態，同一支股票，周一當天買入500股，周二當天買入500股，周二稍晚些時候賣出500股，算幾次 T+0 ？
答案：1次
?（6）此前空倉狀態，同一支股票，周一當天買入500股，周二當天賣出500股，周二稍晚些時候買入500股，算幾次 T+0 ？
答案：0次
5. 美股結算交收機制
美股實行的是T+3交割制度，即交易發生后第三個工作日才能完成清算交割。
6. 美股交易市場
（1） NYSE（紐約證券交易所）
交易量第二大的交易所，紐約證券交易所有大約2,800家公司在此上市，全球市值15萬億美元。
（2） NASDAQ（納斯達克證券市場）
是一個基于電子網絡的無形市場，大約有5400家公司在該市場掛牌上市，是美國上市公司最多、股份交易量最大的證券市場。納斯達克是全美也是世界最大的股票電子交易市場。
（3） AMEX（美國證券交易所）
現為美國第三大股票交易所。美國證券交易所是唯一一家能同時進行股票、期權和衍生產品交易的交易所，也是唯一一家關注于易被人忽略的中小市值公司并為其提供一系列服務來增加其關注度的交易所。
（4） PK（Pink Sheet Exchange粉單市場）
今天粉單交易市場，已納入納斯達克最底層的一級報價系統，是美國柜臺交易(OTC)的初級報價形式。
（5） OTC（Over-the-Counter 柜臺交易市場、場外交易市場）
是在股票交易所以外的各種證券交易機構柜臺上進行的股票交易市場（也就是沒有集中場所的資產交易網絡）。廣義的美國OTC市場包括NASDAQ、OTCBB和粉單市場，按其上市報價要求高低依次為：NASDAQ→OTCBB→粉單。
訂單類型
1. 市價單
市價單（Market Order）是以當時市場價格成交的訂單，不需要自己設定價格，可以使得訂單快速成交。
優勢：市價單能保證客戶立即達成交易，防止踏空或盡快止損/止盈。
說明及注意事項：
市價單保證成交，但不保證成交價格，尤其是當市場快速變動的時候，或者對于交易不活躍的股票，市價單成交常常會以較高或較低價格執行；
盤前或者盤后下的市價單，很有可能在開盤時，以較高或較低的價格被執行；
盤前從美東時間8:10開始可以下市價單，在這之前只能下限價單。對應北京時間（冬令時）：22:10，（夏令時）：21:10。
2. 限價單
限價單（Limit Order）需要指定成交價格，只有達到指定價格或有更好價格時才會執行，和A股中的“普通訂單”類似。
優勢：可以鎖定成交價格范圍，成交價格不一定是客戶指定的限價價格，而是可能“更好”，即以更低價格買入，或以更高價格賣出。
說明及注意事項：
如果股票未達到或不超過限價，訂單將不會被執行；
股價方向確定后，會以相當快的速度發動走勢，但成交量和成交時間不確定，此時如果采用限價單，可能會錯失行情；
部分未成交的限價單可以進行撤單和改單，當改單或撤單過程中原訂單還在生效，可能會出現修改過程中原訂單全部成交導致無法撤單和改單的情況。
3. 止損單
止損單（Stop Order）是指在訂單中設置止損價格，需要輸入一個指定的止損價（Stop Price），一旦股價到達所設定的止損價，將會以市價單的方式成交。止損單和限價單的區別是低賣高買。
優勢：幫助客戶的股票和期權持倉保護利潤和限定損失的一種下單方式。
說明及注意事項：
不保證100%下單成功，也不保證成交成功。購買力不足、持倉不足將導致觸發下單失敗。已觸發不代表訂單成交，止損單只是系統檢測達到觸發價后自動幫投資者提交限價單；觸發后的下單和普通下單一樣，如果一直沒有撮合，當天收盤后會自動撤銷；
止損單觸發產生真實訂單后，真實訂單和止損單將沒有任何實際關聯，刪除止損單并不會對真實訂單產生任何影響。
止損單其他相關問題：
問：止損單是否可以達到止盈的效果？比如50美金買入，想在價格達到60美金的時候以市價賣出止盈，可以下一個止損價為60美金的賣出止損單嗎？
答：不可以。止損單無法達到止盈的效果。上述情況的操作，會造成只要當前價低于60美金的話，就以掛市價單的形式成交。
問：那么，50美金買入的股票，想60美金的時候賣出止盈，怎么操作？
答：目前老虎證券不支持止盈單的訂單類型。通常情況下，可以下一個60美金的賣出限價單。（以限價成交）
問：沒有持倉的情況下，可以掛止損單嗎？有什么效果？
答：可以。通常止損單是在有對應持倉的情況下掛單，以達到止損的目的。
如果沒有對應持倉的話，也是可以掛止損單的，效果是單獨的止損單可以在一定程度上起到突破跟蹤的效果。
例如，當前ABC價格為35美金，我預期如果ABC一旦跌破30美金的話，則價格會繼續下行。那么我在沒有持倉ABC的情況下，掛一個止損價格為30美金的賣出止損單：意思是當ABC的價格到了30美金及以下的時候，系統會下一個賣出的市價單。
需要注意的是，如果當前ABC的價格是28美金的話（低于當前價格），則上述情況的操作，會造成立刻以掛市價單的形式成交。
4. 止損限價單
止損限價單（Stop Limit Order），需要客戶輸入一個指定的止損價（Stop price）和指定的限價（Limit Price），一旦股價達到設置的止損價，將以限價單的方式下單。止損單和止損限價單的不同：當股價達到止損價觸發訂單。
優勢：止損限價單則會以限價單形式掛出可以避免成交價格偏差太大的問題。
止損單和止損限價單的區別：
止損單會以市價單的方式保證訂單可以盡可能快的成交，但不保證成交的價格。止損限價單則會以限價單形式掛出以保證成交的價格等于或好于客戶所設定的限價價格，但是不保證一定會成交。
說明及注意事項：
如果是止損單，則一定可以成交，盡管可能賣的很低；
對于止損限價單，當價格快速下落到限價以下，這個下單就沒用了，損失就會一直擴大下去。
操作提示：
當買入時，限價要大于止損價。
當賣出時，限價要小于止損價。
舉個例子：您以$10買入100股的XYZ，你希望將最大損失控制在100美元，因此您創建了一個$9.10的止損價，以及一個$9的限價，一旦XYZ的股價下跌至$9.10的時候，您持有的100股XYZ將以$9的限價形式被觸發。
5. 跟蹤止損單（價差&百分比）
跟蹤止損單（Trailing Stop order）就是不限定止損價格本身，而是可以設置止損價格和市場價格之間的差價。差價的設置可以用金額，也可以用市價的百分比表示。
優勢：在跟蹤止損單的止損價是自動調整的。當市場價格向有利的方向變化時，止損價格會以客戶設置的差價(金額或百分比)為間距隨著市場價格的變化而變化。
說明及注意事項
不一定能保證100%成交；已觸發不代表訂單成交，跟蹤止損只是系統檢測達到觸發價后自動幫投資者提交市價/限價單；觸發后的下單和普通下單一樣，如果一直沒有撮合，當天收盤后會自動撤銷；
跟蹤止損單觸發產生真實訂單后，真實訂單和跟蹤止損單將沒有任何實際關聯，刪除跟蹤止損單單并不會對真實訂單產生任何影響；
客戶使用這種訂單，可以限制最大可能的損失，而不對收益的最大值做任何限制，在上了保險的同時讓利潤最大化。
操作：
當“賣出”一個跟蹤止損單時，市場價格上升時，止損價格也會隨之上升；但是當市場價格下降時，止損價格會保持不變。當股價觸及止損價格時，將會向交易所傳送一個市價訂單。
對于追蹤止損“買入”單，在市場價格下降時，止損價格會隨之下降；但是當市場價格上升時，止損價格會保持不變。
舉個例子：您以$10買入100股XYZ，您設置追蹤價差（或百分比）為 $2，那么當股價一路漲到$12時候，止損價格就會變成$10，如果股價一路漲到$14，止損價格就會變成$12，如果股價從$14美元開始回調下跌，下跌到$12就會觸發止損，這時您仍有$200的利潤。
訂單有效期
1. 當日有效，即當天未成交的訂單當天收盤后會自動撤銷；
2. 永久有效，即該訂單將一直有效直到成交或手動撤銷。
融資融券
1. 融資交易
（1）融資交易是投資者以自己賬戶的資金或者證券作為質押，向券商借入更多資金用于證券買入，并在約定的期限內償還本金和利息。
（2）投資者在老虎證券享受日內最高4倍杠桿融資，隔日最高2倍的杠桿，融資交易僅在賬戶凈資產大于2000美元時候才可以進行。（注：如進行融資交易后，賬戶凈資產低于2000美金時，會存在被強制平倉的風險）
（3）在計算融資利率時，老虎證券使用基于以下等級的混合利率：
按日累計利息，在下一個月的第三個交易日公布上月實際利息；
利息計算所基于的等級可能會不時變化，無法事先通知客戶，這些調整是周期性的，以適應貨幣匯率的變化；
對超過一百萬美元的余額，第一個10萬按第一級利率收取，其余90萬按第二級利率，等等。在確定報價價差時，老虎證券將采用基準利率與0之間較大者。
| 幣種 | 余額界限 | 收取的年化利息 |
|---|---|---|
| 美元 | $0-$100,000 | 2.86% |
| $100,000.01-$1,000,000 | 2.36% | |
| $1,000,000.01-$3,000,000 | 1.86% | |
| $3,000,000.01-$200,000,000 | Greater of 1.5% | |
| $200,000,000.01+ | Greater of 1.5%* |
*余額界限超過$200,000,000.01，如果沒有預先安排融資，可能會向價差收取1%的附加費用。利息計算所基于的等級可能不時變化，事先不通知客戶。這些調整是周期性的，以適應貨幣匯率的變化。
本次年化利息于2016年01月06日更新
2. 融券交易
（1）融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入證券賣出，在隨后的某個時間，買入相同數量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用；
（2）融券交易僅在賬戶凈資產大于2000美元時才可進行。（注：如進行融券交易后，賬戶凈資產低于2000美金時，會存在被強制平倉的風險）
（3）融券做空的費用比較復雜，融券的費用一般和該只股票的風險程度、股票的流通性，做空比例（可借股票數量）有關，不是固定的。TWS可以查詢具體標的，顯示的是年利率，按日結算。
（4）融券交易可能因可借股票數量不足或股票借出者召回股票，而面臨空頭股票被補倉的風險。
提示：
如進行融券交易后，賬號凈資產低于2000美金時，會存在被強制平倉的風險。
融券交易后，在當前可供出借證券數量不足的情況下，券商可能在不通知客戶的情況下對股票進行平倉。
賬戶類型
1. 現金賬戶（Cash Account）
現金賬戶是最基本的賬戶類型，不能融券賣空股票、也不支持融資功能。并且實行 T+3 交易清算制度，日內交易（Day Trade）會受到限制?，F金賬戶的資金賣出后不能回轉使用，必須等待 T+3 的資金交割完成后，才能再使用。因此一般情況下，現金賬戶不能 T+0 交易。
2. 保證金賬戶（限制）
保證金賬戶（限制）無法使用融資融券交易，但股票與資金交割仍為 T+0 清算制度。當總資產回到2000美元以上時，將解除限制狀態?？梢酝ㄟ^存入資金或交易獲利將總資產提升至2000美元以上，然后進行融資融券交易。
3. 保證金賬戶（Margin Account）
保證金賬戶稱為融資融券賬戶，即可以向券商融資融券，資產總值必須超過2000美元。除了融資以外，保證金賬戶能直接融券賣空股票。
當您資產總值大于2000美金而小于25000美金時，老虎證券保證金賬戶可以在連續5個交易日內進行3次 T+0 操作，也就是日內交易，但是禁止5個交易日內的第4筆建倉交易。如果您在5個交易日內超過3次日內交易，賬戶會被禁止交易90天。
當您的資產總值大于25000美金時，您的保證金賬戶可以不受限制地進行 T+0 操作。
注意：老虎證券開戶默認為開設保證金賬戶，除非客戶的年齡不符。根據規定18-21歲的客戶只能開設現金賬戶。
常見交易問題
1. 老虎證券可以融資融券嗎？
老虎證券支持融資融券業務的交易。但是每只股票的融券利率都是有差異的，可能每天都有不同。具體的您可以在交易系統中，輸入想賣空的股票標的，查看是否可以做空，以及保證金和傭金利率。
2. 你們滬港通也可以賣空嗎？
理論上老虎證券的滬港通也可以賣空（相當于A股的融券），這個具體要看風控對這支股票是否支持，實際操作中，滬港通的標的基本都無法做空。
3. 老虎交易美股杠桿是幾倍??？
在老虎證券日內享受4倍杠桿，隔日最高2倍杠桿。融資交易僅在賬戶凈資產大于2000美元時才可進行。
4. 賬戶3000美元時，可以 T+0 交易嗎？可以做空嗎？
賬戶3000美元時，可以 T+0 交易，可以做空，但資產不足2.5萬美金的用戶，連續5個交易日不能超過3次 T+0 交易。
5. 咱們都能交易什么品種，和盈透的品種有什么區別，能交易期權么？
美股，期權，港股，滬港通，新加坡A50期貨。
6. 請問買美股可以隔夜嗎？
美股可以持倉過夜。
7. 老虎入金的最低要求是3000美金？賬戶虧損到2000美金以下還能做 T+0 嗎？
總資產不足2.5萬美金的用戶，連續5個交易日不能超過3次 T+0 交易，當總資產低于2000美金以下，只有保證金賬戶（限制）的功能，即：仍可進行T+0交易（連續5個交易日不能超過3次），但是無法融資融券。
8. 為什么美股賣出價低于逐筆但無法成交?
客戶群里有少數客戶在美股市場會出現賣出價低于逐筆但無法成交的情況，大部分是這個專門交易商和做市商的規則導致的。
注意：逐筆成交只會作參考之用：在美國證劵市場的交易制度下，大部分成交都是透過專門交易商和做市商進行交易的。每筆成交完成后，他們需要在90秒內向公眾公報，在此意義上，在所有實時行情系統上，我們看到的信息是延遲的。
9. 美股交易的買賣單位？
美股不明文規定的一「手」：在美國證劵市場上，股票的賣買單位是「股」。但是，為了減低交易費用、持倉和空倉的風險，專門交易商和做市商會以100股為單位進行交易的，在此意義下，所有美股不明文規定的一「手」便是100股。如果投資者的訂單的股數不是100的倍數，便可能需要等待一段時間，等待其他投資者下相近價格的訂單，再與原本的訂資結合為更接近100的倍數，專門交易商和做市商才會進行交易的。
這也是逐筆成交記錄高于沽盤的價格，或低于買盤的價格，而該沽盤或買盤未能成交的原因。有些時候，專門交易商和做市商會扣留某些訂單段時間，等待其他投資者下相近價格的訂單出現。在這個時候，該投資者可能不可以自行撤單，需要聯絡證劵公司，讓他們致電相關的專門交易商和做市商，要求放出相關的訂單。在此情況下，一間提供實時服務的證劵公司便是十分重要了。
期權交易
1. 期權介紹
期權（Option），是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。它是在期貨基礎上產生的一種金融工具，給予買方（或持有者）購買或出售標的資產（underlying asset）的權利。期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規定的義務。
2. 期權分類
（1）按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型：
1）看漲期權（Call Options）是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方買入一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須買進的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的特定商品；
2）看跌期權（Put Options）是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的特定商品。
（2）按期權的交割時間劃分，有美式期權和歐式期權兩種類型：
1）美式期權是指在期權合約規定的有效期內任何時候都可以行使權利；
2）歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利，期權的買方在合約到期日之前不能行使權利，過了期限，合約則自動作廢。
（3）按期權合約上的標的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類。
3. 期權重要術語
（1）執行價格（Strike Price，又稱為行權價），如果X股票的市價為$10，你買了$15的看漲期權，$15就是行權價。
（2）執行日（Expiration Date，又稱為行權日），如果你買的是2015年12月18日到期的期權，那么這天就是行權日。
（3）Open Interest：還沒到期以及沒被執行的合約數量。
（4）合約（Contract），期權的單位為合約，每張合約為100股股票的權利。
4. 期權交易的4種基本類型
（1）買進看漲期權（Buy Call）
看漲股票時，可以買入看漲期權
盈利 = 市場價 - 行權價 - 期權的費用
最大損失 = 期權費用
若交易者買進看漲期權，之后市場價格果然上漲，且升至執行價格之上，則交易者可執行期權從而獲利；
若行權日之前股票價格一直未升到執行價格之上，則交易者放棄期權，最大損失為期權費。
舉例：
你在2011年12月29日GOOG的價格為$636時候，以每合約$15.15的價格買入了GOOG的2012年1月的行權價為$650的看漲期權。你的操作是："buy to open GOOG-JAN-2012-$650-Calls"。代表你看漲GOOG，認為在2012年1月的行權日前GOOG會漲到$650以上。
在行權日前隨著GOOG股票價格上漲，看漲期權價格也在上漲。你可以選擇提前執行你的看漲期權而獲利。 執行：如果到了行權日GOOG股票價格達到$700,你選擇執行你的看漲期權：你可以以$650買入GOOG的股票。
過期失效：
如果到了行權日GOOG股票低于$650,你可以選擇讓看漲期權過期失效，你會損失每合約$15.15。
（2）買進看跌期權（Buy Put）
看跌股票時，可以買入看跌期權；
盈利 = 行權價 – 市價 – 期權費用
最大損失 = 期權費用
若交易者買進看跌期權，之后市場價格果然下跌，且跌至執行價格之下，則交易者執行期權從而獲利。由于價格不可能跌到負數，所以買入看跌期權的最大盈利為執行價格減去期權費之差；
若行權日之前股票并沒跌到執行價格之下，則交易者放棄期權，最大損失為期權費。
舉例：
如果股票X的現價為$10，我花$1每股權利買入本月中（12月18日）到期的、執行價為$10的看跌期權（Put）。首先，我一共花了$100買這張合約（因為$1每股權利，一張合約100股權利）。
假設：兩周之后，X股價跌到了$8，我賣出了這張合約，我一共獲利$100 [（10-8）*100-100]=$100]（不包含手續費）。
假設：兩周之后，X股價漲到了$15，我選擇止損將期權賣出，因此我損失$100（不包含傭金）。
（3）賣出看漲期權（Sell Call）
看跌股票時，可以賣出看漲期權；
若交易者賣出看漲期權，在執行日之前價格都沒能漲到執行價格之上，則交易者獲得期權費作為利潤；
反之，在執行日之前價格漲到執行價格之上，交易者將損失期權費，和價差（市場價格-執行價格）。
注意：作為賣出看漲期權者，最大盈利為期權費，盈利范圍的值為負。
舉例：
如果股票X的現價為$10，我認為不可能漲到$12以上，于是花$1每股權利賣出本月中（12月18日）到期的、執行價為$12的看漲期權（Call）。這樣我將先收入$100，但是這$100還不屬于我的，當行權日之前，股價沒有超過$12，這$100才是我的。
但是如果行權日之前，股價超過了$12，我將會被迫行權（擁有這個賣出權利的人會要求），以市場價買回一張合約，這里最大的風險是市場價格不確定，中間的差價將是我的虧損。所以當價格漲到接近$12是，我會先行權，買回合約，避免后面買回的價格過高。
（4）賣出看跌期權（Sell Put）
看漲股票時，可以賣出看跌期權；
若交易者賣出看跌期權，在執行日到期之前股價沒有跌到執行價格之下，則交易者獲得期權費作為利潤；
反之，在執行日到期前股價跌到執行價格之下，交易者將損失期權費，和價差（執行價格-市場價格）。
注意：作為賣出看跌期權者，最大盈利為期權費，盈利范圍的值為負。
舉例：
如果股票X的現價為$10，我認為股不可能跌到$8以下，于是花$1每股權利賣出本月中（12月18日）到期的、執行價為$8的看跌期權（Put）。這樣我將先收入$100，但是這$100還不屬于我的，當行權日之前，股價沒有低于$8，這$100才是我的。
但是如果股價跌到$8以下，我就會被迫行權，比如價格跌到$7，我的損失是$200（不包括期權傭金）。
5. 常見問題
（1）美股期權交易的最小單元是什么？
美股期權交易的最小單元為1份合約，一般情況下都是對應100股。
舉例：SPY，到期日為2016年3月11日，行權價195.5的看漲期權的當前價格為$2.1，合約價值為$2.1*100=$210。
（2）期權的傭金收費標準？
$0.75每手，最低$2.99每單。
（3）期權支持盤前盤后交易么？
不支持，期權的交易時間為美東時間9:30—16:00。
（4）期權交易占用T+0交易次數么？
占用，規則與美股交易一致。
（5）期權可以提前行權么？
目前老虎股票客戶端暫不支持提前行權，如有提前行權的需求，請登錄TWS客戶端進行操作（可詳詢客服）。
（6）購入的期權在到期日之前可以隨時平倉么？
到期日之前的期權，無論是做多或者做空的期權，在到期日之前的交易時段都可以隨時按照市場價格進行交易平倉。
（7）到期日，不主動行權或者平倉價內期權將會如何處理期權？
當月到期且在價內$0.01或以上的股票期權將被自動行權，但是當投資者的保證金不滿足行權條件時則會按照市場價平倉。
（8）到期日，買入（buy）的期權（call或者put）價格已低于0.01且投資者不主動行權或者平倉，如何處理期權?
這時候期權會自動失效，您的損失為全部期權費；一般情況下，這時候如果主動行權損失會更多。
（9）到期日之前，如何持有賣空（sell）的期權，有可能被指派提前提前行權么？
有可能，美國上市公司的期權是美式期權，美式期權的買方在買入期權后到到期日之間都可以行權。所以當期權的買方行權后，作為期權的賣方有義務接受指派并執行義務。不過一般情況下，美式期權在距離到期日仍有較長時間時，其時間價值還比較多，所以這種情況下立即行權的可能行不大。
（10）期權自動失效，強平以及系統行權這些會在交易記錄里查到么？
目前暫不支持這些操作的記錄查詢。